Lawplan

В соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг», брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе и эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Дилерская деятельность определяется как совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам (ст. 4 ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

По договору купли-продажи ценных бумаг могут быть отчуждены ценные бумаги, имеющиеся у продавца, так и те, которые еще не имеются в собственности продавца, но которые будут приобретены им в будущем, которая на специфическом сленге означает - «короткая продажа». К сожалению, подробной регламентации прохождения такой «короткой продажи» у нас не существует, что является пробелом в законодательстве.

Документы, необходимые для внесения приобретателя акций в реестр владельцев именных ценных бумаг, которые должны быть предоставлены регистратору на основании Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг.

Во-первых, это передаточное распоряжение, в котором должно содержаться:

- указание регистратору внести в реестр запись о переходе права собственности на ценные бумаги;

- оно же должно содержать данные в отношении лица, передающего бумаги (фамилию, имя, отчество (для физических лиц), полное наименование (для юридических лиц) зарегистрированного лица с указанием, является ли оно владельцем, доверительным управляющим или номинальным держателем передаваемых ценных бумаг;

- данные документов, индивидуализирующих этих лиц и приобретателей;

- сведения о передаваемых ценных бумагах;

- полное наименование эмитента;

- вид, категория, государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг;

- количество передаваемых ценных бумаг;

- основание перехода прав собственности на ценные бумаги;

- цена сделки;

- обременения.

Передаточное распоряжение подписывается зарегистрированным лицом, передающим ценные бумаги или его уполномоченным представителем.

Регистрация сделок с ценными бумагами, которая осуществляется инвестиционными институтами, не является государственной и обязательной. Регистратор обязан внести изменения в реестр независимо от того, зарегистрирована ли сделка профессиональным участником или нет. Если права переходят в результате сделки, совершенной и зарегистрированной с участием профессионального участника рынка ценных бумаг, то самого предоставления передаточного распоряжения достаточно для внесения записи в реестр акционеров. Когда сделка совершена без участия профессионального участника рынка ценных бумаг, реестродержателю помимо передаточного акта предоставляться должен еще и договор. При отчуждении документарных ценных бумаг реестродержателю передаются и сертификаты, принадлежащие прежнему владельцу, в противном случае в регистрации может быть отказано.

Регистратор, при правильности всех представленных документов, вносит в реестр запись о переходе прав на ценные бумаги от отчуждателя к приобретателю не позднее трех дней с момента предоставления документов и открывает лицевой счет приобретателю при отсутствии такового. Отказ от внесения записи в систему ведения реестра или уклонение от такой записи не допускается, за исключением случаев, предусмотренных законом. Если такой отказ будет иметь место со стороны реестродержателя, то он может быть обжалован в суде и при вынесении положительного решения суд обяжет реестродержателя внести соответствующую запись.

Особенность заключения крупных сделок и сделок с заинтересованностью с ценными бумагами. Гражданский кодекс РФ не предусматривает понятия крупной сделки, однако в Федеральном законе «Об акционерных обществах» такая сделка определяется, как сделка (в том числе заем, кредит, залог, поручительство) или несколько взаимосвязанных сделок, связанных с приобретением или отчуждением либо возможностью отчуждения обществом прямо или косвенно имущество, стоимость которого составляет 25 процентов и более балансовой стоимости активов общества, определенной по данным его бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату, за исключением сделок, совершаемых в процессе осуществления обычной хозяйственной деятельности; сделок, связанных с размещением посредством подписки (реализации) обыкновенных акций общества, и сделок связанных с размещением эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в обыкновенные акции общества.